دراسة: تعرضت خسائر السوق لانتكاسة تاريخية لصناديق الثروة السيادية في عام 2022
أظهرت تقديرات من دراسة سنوية أن الخسائر الفادحة التي تكبدتها أسواق الأسهم والسندات خلال عام 2022 أدت إلى انخفاض القيمة المجمعة لصناديق الثروة السيادية وصناديق التقاعد العامة في جميع أنحاء العالم لأول مرة بنحو 2.2 تريليون دولار.
وأشار تقرير منصة Global SWF حول أدوات الاستثمار المملوكة للدولة إلى أن قيمة الأصول التي تديرها صناديق الثروة السيادية تراجعت إلى 10.6 تريليون دولار من 11.5 تريليون دولار ، في حين انخفضت قيمة أصول صناديق الثروة معاشات التقاعد العامة إلى 20.8 مليار دولار من 22.1 مليار دولار.
قال دييجو لوبيز من Global SWF إن العامل الرئيسي هو التصحيح “الكبير والمتزامن” بنسبة 10٪ وأكثر في أسواق السندات والأسهم الرئيسية ، وهو مزيج لم نشهده منذ 50 عامًا.
جاء ذلك في وقت أدى فيه الغزو الروسي لأوكرانيا إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية والتضخم ، الذي وصل بالفعل إلى أعلى مستوى له منذ 40 عامًا. ولمواكبة هذه التطورات ، قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى برفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى عمليات بيع قوية في الأسواق العالمية.
وقال لوبيز “هذه خسائر دفترية ولن يتأثر دور بعض الصناديق كمستثمرين على المدى الطويل بها … لكنهم يوضحون لنا أين نحن بالضبط.”
على الرغم من كل الاضطرابات ، قفزت الأموال التي تنفقها الصناديق للاستحواذ على الشركات أو العقارات أو البنية التحتية بنسبة 12٪ مقارنة بعام 2021.
وتوقع التقرير أن تصبح صناديق الثروة السيادية في منطقة الخليج ، مثل جهاز أبوظبي للاستثمار ومبادلة القابضة وصندوق الاستثمارات العامة وجهاز قطر للاستثمار ، أكثر نشاطا في شراء الشركات الغربية بعد تلقيها تدفقات مالية ضخمة. من عائدات النفط خلال العام الماضي.
