تنتظر الأسواق اليوم قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وهذه أهم التوقعات!
من المتوقع أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء إلى نطاق من 3.75-4٪ ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008 ، حيث تواصل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حملتها الأكثر صرامة منذ الثمانينيات.
تستعد الأسواق لرفع سعر الفائدة للمرة الرابعة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس ، حيث يتوقع المستثمرون أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرته قبل إنهاء دورة رفع سعر الفائدة في مارس.
من جهته ، قال كبير الاقتصاديين في بنك أوف أمريكا مايكل جابين ، إن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة 75 نقطة أساس ، بينما يفتح الباب لتخصيص أسعار الفائدة اعتبارًا من ديسمبر ، حسبما قال لشبكة سي إن بي سي واطلعت الوادي نيوز نت.
وقال غابين إنه يتوقع أن يشير رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال مؤتمره الصحفي إلى أن الاحتياطي الفيدرالي ناقش تباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة ، لكنه لم يلتزم بها. ومن المتوقع بعد ذلك أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في ديسمبر.
ويتوقع أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من 4.75٪ إلى 5٪ بحلول الربيع ، وسيكون هذا هو سعر الفائدة النهائي ، أو نقطة النهاية. رفع 75 نقطة أساس يوم الأربعاء من شأنه أن يرفع نطاق أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.75 ٪ إلى 4 ٪.
ماذا تتوقع البنوك الرئيسية في نوفمبر وديسمبر؟
بنك أوف أمريكا 75 نقطة أساس
باركليز: 75 نقطة أساس ، 75 نقطة أساس
سيتي جروب: 75 نقطة أساس ، 50 نقطة في ديسمبر
دويتشه بنك: 75 نقطة أساس ، 75 نقطة أساس
JPMorgan: 75 نقطة أساس ، 50 نقطة أساس
Goldman Sachs: 75 نقطة أساس ، 50 نقطة أساس
مورجان ستانلي 75 نقطة أساس 50 نقطة أساس
Wells Fargo: 75 نقطة أساس ، 50 نقطة أساس
قال جوليان إيمانويل ، رئيس استراتيجيات الأسهم والمشتقات والمنتجات الكمية في Evercore: “يركز السوق بشكل كبير على حقيقة أنه سيكون هناك 75 نقطة أساس في نوفمبر ، و 50 نقطة أساس في ديسمبر ، و 25 في 1 فبراير ثم ربما 25 أكثر في مارس. في رأيي ، ليس هناك مجال لشيء أسوأ مما يمكن أن يقوله باول في مؤتمره الصحفي ، خاصة وأن الأسواق قد حددت بالفعل هذه الارتفاعات “.
انتعشت سوق الأسهم بالفعل وسط توقعات بتباطؤ رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ، بعد الارتفاع النهائي بمقدار 75 نقطة أساس بعد ظهر يوم الأربعاء. لكن الاستراتيجيين يقولون أيضًا إن رد فعل السوق يمكن أن يكون عنيفًا إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتركهم. سيكون التحدي الذي يواجهه باول هو السير على الخط الدقيق بين الإشارة إلى احتمالية حدوث ارتفاعات أكثر ليونة ودعم وعد بنك الاحتياطي الفيدرالي بمحاربة التضخم.
لهذا السبب ، يتوقع المتخصصون في السوق أن يظهر رئيس الاحتياطي الفيدرالي عدوانيًا ، وقد يؤدي ذلك إلى اضطراب الأسهم ودفع عوائد السندات إلى الأعلى.
من جانبه ، يعتقد ريك ريدر ، كبير مسؤولي الاستثمار العالمي للدخل الثابت في شركة بلاك روك ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحاول تنفيذ ما يسمى بـ “الفن الجميل”: التخلص من 75 نقطة أساس دون إثارة النشوة والتأثير على الظروف المالية بسهولة بالغة.
وقال “أعتقد أن الطريقة التي يتم بها تسعير السوق هي ما سيفعلونه ، لكنني أعتقد أنه لا ينبغي لهم في الواقع إثارة حماسة الناس بشأن اتجاه الرحلة. محاربة التضخم هو هدفهم الرئيسي”.
مع قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، بدأ الاقتصاد في إظهار علامات التباطؤ. يشهد سوق الإسكان تراجعاً ، مع تضاعف بعض معدلات الرهن العقاري تقريباً. كان الرهن العقاري لمدة 30 عامًا عند 7.08 ٪ في الأسبوع المنتهي في 28 أكتوبر ، انخفاضًا من 3.85 ٪ في مارس ، وفقًا لشركة الأبحاث فريدي ماك.
وبلغ معدل التضخم في أسعار المستهلكين في سبتمبر 8.2٪ سنويا.
يتوقع جابين أن ينزلق الاقتصاد إلى ركود ضحل في الربع الأول. وقال إن سوق الأسهم ستكون قلقة إذا ظل التضخم مرتفعا للغاية واضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر حدة مما كان متوقعا ، مما يهدد الاقتصاد بشكل أكبر.
